Οι ηγέτες της ευρωζώνης συναντώνται απόψε, υπό την πίεση ολόκληρου του κόσμου, για μία συνάντηση κορυφής κατά την οποία καλούνται να ολοκληρώσουν ένα σχέδιο που θα επιτρέψει τη ριζική αντιμετώπιση της κρίσης χρέους και τη διάσωση του
κοινού ευρωπαϊκού νομίσματος, την ώρα που αυξάνονται οι ανησυχίες για την Ιταλία.
Ωστόσο, σύμφωνα με διπλωματικές πηγές, οι ελπίδες για την κατάληξη αυτής της συνόδου σε μία συνολική συμφωνία περιορίζονται εξαιτίας των... διαφωνιών που παραμένουν.
Δύο συναντήσεις έχουν προγραμματισθεί για απόψε στις Βρυξέλλες.
Οι ηγέτες χωρών και κυβερνήσεων των 27 χωρών της Ευρωπαϊκής Ενωσης θα συναντηθούν στις 18:00 τοπική ώρα (19.00 ώρα Ελλάδος) για να συζητήσουν το θέμα των ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών.
Ο στόχος είναι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αποκτήσουν τη δυνατότητα να απορροφήσουν το σοκ που θα προέλθει από μία απομείωση του ελληνικού χρέους.
Θα ακολουθήσει η σύνοδος των ηγετών χωρών της ευρωζώνης, με τις συνομιλίες να παρατείνονται χωρίς αμφιβολία μέχρι αργά τη νύxτα.
Οι συνομιλίες αυτές ανήκουν στο τελευταίο στάδιο σειράς μαραθώνιων διαπραγματεύσεων που διεξάγονται εδώ και μία εβδομάδα για τη διαμόρφωση μίας συγκροτημένης και συνολικής απάντησης στην κρίση χρέους της ευρωζώνης, υπό την πίεση ολόκληρου του πλανήτη που φοβάται τη γενίκευση της οικονομικής κρίσης.
Οι βασικές κατευθύνσεις έχουν ήδη χαραχθεί.
Σταθεροποίηση της Ελλάδας, αφού πεισθούν οι πιστωτές να απαλείψουν τμήμα του ελληνικού χρέους, περί τα 100 δισεκατομμύρια ευρώ, και σε αντάλλαγμα, ανακεφαλαιοποίηση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που θα έχουν ανάγκη, καθώς και η θωράκιση της Ιταλίας.
Οι συγκλίνουσες πληροφορίες κάνουν λόγο για «κούρεμα» 50-60% στο ελληνικό χρέος που κατέχουν ιδιώτες, εν μέσω έντονων αντιδράσεων από τις τράπεζες οι οποίες ζητούν την απευθείας ενίσχυση τους από τον EFSF.
Δεν αποκλείεται σήμερα οι Ευρωπαίοι να συμφωνήσουν σε κάποιες βασικές κατευθυντήριες γραμμές και οι διαπραγματεύσεις να συνεχιστούν με εντατικούς ρυθμούς και τις επόμενες ημέρες.
Η αναβολή της προγραμματισμένης για σήμερα το πρωί συνεδρίασης των υπουργών Οικονομικών της ΕΕ είναι μία ακόμα ισχυρή ένδειξη ότι δεν υπάρχει συμφωνία για το συνολικό πακέτο αντιμετώπισης της κρίσης.
Εκ των πραγμάτων, το θέμα του κουρέματος του ελληνικού χρέους δεν θα μπορούσε να κλείσει εύκολα, καθώς από τη μία πλευρά υπάρχει το γερμανικό «στρατόπεδο» που ζητεί τη σκληρή αναδιάρθωση (σ.σ. και συνεπώς την ενεργοποίηση των CDS καθώς θα προκληθεί πιστωτικό γεγονός) με απομείωση 60% και από την άλλη πλευρά η Κομισιόν, η Γαλλία (που ανησυχεί κυρίως για τον EFSF και τη στήριξη των γαλλικών τραπεζών και το λόμπι των τραπεζιτών (IIF) που ζητούν απομείωση έως 40% (ή λίγο παραπάνω) με παράλληλες εγγυήσεις από τον μηχανισμό στήριξης.
Στη Σύνοδο ίσως ανακοινωθεί ο στόχος για το ύψος του δημοσίου χρέους ως ποσοστού του ΑΕΠ το 2020. Ούτως ή άλλως θεωρείται δύσκολο πολιτικά για μία ευρωπαϊκή Σύνοδο Κορυφής να ανακοινώσει το ποσοστό της απομείωσης, που για τις αγορές συνιστά παραδοχή αποτυχίας (όλης της Ευρωζώνης), αφού επισήμως ανακοινώνεται η πτώχευση ενός κράτους-μέλους.
Εάν ο στόχος είναι για μείωση στο 120% του ΑΕΠ έως το 2020, τότε η διαγραφή θα είναι 50%. Αν ο στόχος είναι το 110% του ΑΕΠ, τότε η διαγραφή ανεβαίνει στο 60%.
Οι διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες πιστωτές της Ελλάδας είναι μέχρι στιγμής ατελέσφορες, διότι δεν αποδέχονται απώλειες πέραν του 50%.
Οι λεπτομέρειες του σχεδίου ενίσχυσης του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας παραμένουν ακαθόριστες, ενώ η Γερμανία είναι κατηγορηματικά αντίθετη με τη γαλλική ιδέα σύμφωνα με την οποία η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα μπορούσε να υποστηρίξει το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με τη χορήγηση δανείων που θα αύξαναν το ενεργητικό του στα 2 έως 3 τρισεκατομμύρια ευρώ.
Σκληρό πόκερ με τις τράπεζες
Στις Βρυξέλλες διεξάγεται ένα σκληρό παζάρι μεταξύ κυβέρνησης και τραπεζιτών για το ποσοστό του κουρέματος.
Οι ελληνικές τράπεζες, σύμφωνα με πληροφορίες, παρουσίασαν πρόταση για την ανταλλαγή ομολόγων με δύο επιλογές: ένα νέο ομόλογο στο 50% της ονομαστικής αξίας των υφιστάμενων με εγγύηση του 20% από τον EFSF και επιτόκιο 6% ή ένα ομόλογο χωρίς την εγγύηση αλλά με υψηλότερο επιτόκιο (κουπόνι).
Η Διεθνής Ενωση Τραπεζών προέβαλε σκληρές αντιστάσεις στα εναλλακτικά σενάρια που της παρουσίασε η ελληνική κυβέρνηση και επιφυλάχθηκε να παρουσιάσει το αργότερο μέχρι σήμερα το πρωί -πριν ξεκινήσει η Σύνοδος Κορυφή - τις δικές της αντιπροτάσεις σε σχέση με τις δυνατότητες συμμετοχής στο αναθεωρημένο πρόγραμμα.
Κυβερνητικός παράγοντας περιγράφοντας τη στάση των τραπεζών έλεγε χθες το βράδυ ότι «οι τραπεζίτες είναι έξαλλοι», σημειώνοντας ότι «οι διαπραγματεύσεις είναι σκληρές γι' αυτό και μέχρι την τελευταία στιγμή θα καταβληθούν προσπάθειες για να βρεθεί λύση».
Ο υπουργός Οικονομικών Ευ. Βενιζέλος συναντήθηκε χθες με τον επικεφαλής του IIF Τσαρλς Νταλάρα, μετά τις δηλώσεις του τελευταίου ότι υπάρχουν όρια σε αυτό που οι επενδυτές μπορούν να εκλάβουν ως «εθελοντική» συμμετοχή στο αναθεωρημένο πρόγραμμα. Ο κ. Βενιζέλος ζήτησε από τον κ. Νταλάρα να προσπαθήσει για την εθελοντική συμμετοχή στο κούρεμα των τραπεζών-μελών του IIF, οι οποίες κατέχουν ομόλογα ύψους 110 δισ. ευρώ.
Ζητούν ενίσχυση μέσω του EFSF
Εφόσον η αναδιάρθρωση επεκταθεί στα ελληνικά ομόλογα που λήγουν ώς το 2035 τότε μιλάμε ένα ποσό της τάξεως των 205-207 δισ. ευρώ που κατέχουν ιδιώτες. Το «κούρεμα» 50% σημαίνει απώλειες έως 19 δισ. ευρώ για τις ελληνικές τράπεζες και το 60% ζημίες 22 δισ. ευρώ περίπου.
Τα ασφαλιστικά ταμεία έχουν ομόλογα συνολικούς ύψους 22-23 δισ. ευρώ.
Οι ελληνικές και κυπριακές τράπεζες έχουν στα χαρτοφυλάκια τους ελληνικά κρατικά ομόλογα ονομαστικής αξίας 50 δισ. ευρώ περίπου. Τα ίδια κεφάλαια τους είναι λίγο πάνω από 31 δισ. ευρώ.
Οι ευρωπαίκές τράπεζες έχουν 25 δισ. ευρώ έκθεση στο ελληνικό δημόσιο χρέος.
Η κάλυψη αυτών των αναγκών σε συνδυασμό με τα ποσά που θα προκύψουν από την έρευνα της Blackrock στα δανειακά χαρτοφυλάκια (από 8 - 10 δισ. ευρώ) σημαίνει ότι οι τράπεζες θα πρέπει να απευθυνθούν στους μετόχους τους, στις αγορές και εν συνεχεία στις κυβερνήσεις.
Οι τραπεζίτες θέλουν με κάθε μέσο να αποφύγουν την προσφυγή στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με την έκδοση κοινών μετοχών, καθώς ουσιαστικά οι τράπεζες κρατικοποιούνται και χάνουν τον έλεγχο τους.
Το ΤΧΣ μετά από δύο χρόνια θα πρέπει να προχωρά στην πώληση της τράπεζας.
Έτσι, λοιπόν ζητούν να επανακεφαλαιοποιούνται απευθείας από τον EFSF, καθώς συν τοις άλλοις, θα είναι μεγαλύτερο το όφελος για το ελληνικό δημόσιο που δεν θα χρειάζεται με το ένα χέρι να δίνει τα λεφτά για στήριξη των τραπεζών όταν με το άλλο έχει κερδίσει χρήματα με τη μείωση του χρέους.
tanea.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου